La plupart des entrepreneurs savent que si les fondements d’une idée d’entreprise, l’équipe de direction, les opportunités de marché, les systèmes d’exploitation et les contrôles sont solides, il y a de fortes chances qu’il y ait de l’argent. Le défi de trouver ce capital pour développer une entreprise peut être exaltant. Mais aussi excitante que puisse être la recherche d’argent, elle est tout aussi menaçante. Le processus comporte certaines réalités difficiles qui peuvent nuire gravement à une entreprise. Les entrepreneurs ne peuvent y échapper mais, en les connaissant, ils peuvent au moins s’y préparer. Levée de fonds ?
Sommaire
Qui est le public cible de la levée de fonds ?
Les projets ayant un fort potentiel de développement dans les 3 à 5 prochaines années sont au centre de la levée de fonds.
Il s’agit d’initiatives qui répondent aux critères suivants :
- Développement de produits recherche et développement.
- Il est temps de commencer à penser aux affaires ;
- Investissement et revenus significatifs dans le temps.
Le fondement de la levée de fonds
Le financement par le biais d’une levée de fonds revêt plusieurs formes, en fonction du stade de développement de votre société et de ses exigences.
Pour soutenir le démarrage de votre entreprise et ses premières demandes, vous aurez besoin de capitaux d’amorçage.
Le capital de développement est utilisé pour soutenir l’expansion des activités d’une entreprise et accélérer sa croissance.
Quelle que soit la raison de la levée de fonds, le principe reste le même : les investisseurs acquièrent une part de votre entreprise. Par conséquent, vous émettez des titres de votre entreprise et les vendez aux investisseurs pour lever des fonds. Ces titres viennent s’ajouter au capital de votre entreprise et sont utilisés pour soutenir son développement.
Ces investisseurs sont des business angels, des capital-risqueurs ou des fonds d’amorçage qui investissent dans des entreprises innovantes en formation ou dans des start-ups à fort potentiel de croissance. Leur objectif est de réaliser des plus-values à court terme (cinq ans, par exemple).
Les business angels investissent généralement entre 50 000 et 500 000 euros, tandis que les capital-risqueurs investissent des montants plus élevés.
Les investisseurs acquièrent des parts de votre entreprise dans le cadre d’une levée de fonds. En conséquence, ils ont le droit d’assister aux assemblées générales et de bénéficier des droits énoncés dans les statuts de votre société ou dans le pacte d’actionnaires, notamment en ce qui concerne la répartition des bénéfices. Cette répartition se fait souvent en proportion du montant du capital détenu.
Les avantages
Il n’y a pas de remboursement des fonds prêtés ou des intérêts connexes dans une levée de fonds. Les plus-values réalisées lors de la revente des actions d’un investisseur sont rémunérées. Il n’est pas nécessaire de donner des garanties personnelles pour obtenir des fonds.
L’entreprise n’a aucune dette envers ses investisseurs et la levée de fonds renforce les fonds propres de l’entreprise. Au niveau du bilan et de la perception comptable de l’entreprise, l’impact d’une levée de fonds est très positif.
L’apport des business angels est principalement basé sur des critères de projet, la personnalité du fondateur, l’équipe et la valeur de l’entreprise, plutôt que sur des ratios et des prévisions. La confiance est l’un des éléments les plus forts de la relation entre le business angel et vous.
L’investisseur peut vous aider à développer votre entreprise en vous fournissant, entre autres, un réseau, un carnet d’adresses, une assistance, des compétences, un savoir-faire et des conseils en matière de gestion et d’organisation. Il ne doit cependant pas s’immiscer dans le fonctionnement quotidien de votre entreprise.
Comment convaincre les investisseurs ?
Convaincre des investisseurs à participer au financement de votre entreprise ne s’improvise pas. Pour mettre en valeur et convaincre votre projet, vous devez d’abord vous préparer. Les éléments suivants permettent de formaliser cette présentation :
- l’Executive Summary, c’est-à-dire un résumé d’une page du projet ;
- Le business plan, c’est-à-dire une présentation détaillée du projet avec des tableaux financiers.
Plusieurs formats peuvent être combinés (PowerPoint, vidéo, elevator pitch).
Vous devez donner envie aux gens de suivre votre idée ! Évitez les pièges classiques pour renforcer l’attractivité de votre projet, comme augmenter significativement les volumes de vente et les revenus.
Votre personnalité est un élément important de la relation, restez donc humble et montrez que vous êtes maître de votre projet et de votre vision. Montrez votre intérêt pour votre projet en termes d’idées, de marché et de positionnement concurrentiel et sachez le faire avancer en répondant à cette question essentielle : Comment allez-vous gagner de l’argent ?
